锰基正极材料：四锰市场大有可为

2024-11-13 10:25:23 来源：中国发展改革

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简介：随着新能源汽车市场的快速发展，锰基正极材料作为锂离子电池的重要组成部分，市场需求不断增长。锰基正极材料产业链主要包括以下几个环节：锰矿开采、锰粉制备、锰酸锂生产、锰酸锂改性和涂覆隔膜等。在这些环节中，不同企业的竞争力体现在技术水平、产能规模和市场占有率等方面。目前，全球锰基正极材料产业链的主要玩家包括中国、日本、韩国和欧美等国家和地区的企业。

随着新能源汽车市场的快速发展，锰基正极材料作为锂离子电池的重要组成部分，市场需求不断增长。锰基正极材料产业链主要包括以下几个环节：锰矿开采、锰粉制备、锰酸锂生产、锰酸锂改性和涂覆隔膜等。在这些环节中，不同企业的竞争力体现在技术水平、产能规模和市场占有率等方面。目前，全球锰基正极材料产业链的主要玩家包括中国、日本、韩国和欧美等国家和地区的企业。

行业高增长

2022年以后，随着碳酸锂价格下跌，叠加政策激励、下游需求量增长等因素影响下，锰酸锂出货量节节高升。

根据ICC鑫椤资讯统计，2023年锰酸锂总出货量为89900吨，同比增长36.9%;2024年上半年锰酸锂材料出货量达6.01万吨，同比更是大增46.6%。

博石高科稳居第一

近年来，博石高科在锰酸锂市场上的地位无人撼动，市占率持续保持在30%以上。

这一方面是因为公司碳酸锂需求量大，在采购时拥有较强的谈判溢价，这使得公司产品有一定的成本及价格优势;另一方面则是公司技术领先，是行业内最早大批量采用低成本的四锰作为前驱体来生产锰酸锂的企业，开创了四锰在锰酸锂市场应用的先河。

此外，博石高科产品丰富，涵盖容量型锰酸锂、动力型锰酸锂、倍率型锰酸锂，能全面覆盖电动两轮车、3C 数码、电动工具、新能源汽车和储能等领域;客户则包括ATL、新能安、星恒电源、鹏辉能源、中兴派能、安普瑞斯、超威、天能、天津力神、河南恒一、江西程疆、弘力、华昊等知名锂电池生产企业。同时新一代高电压镍锰酸锂材料正在与广汽、上汽、蜂巢等旗下电池企业进行积极的验证和合作。

与2023年相比，2024年锰酸锂市场一个引人瞩目的事情就是二轮车等小动力市场的需求量明显增加，市场单月最高需求量超过2000吨。这一方面得益于碳酸锂价格回落至低位，使得锂电池与铅酸电池价差收窄，锂电池竞争力提高;另一方面则是陆续出台的两轮车行业新规利好锂电池，推动了锂电池在小动力市场渗透率提高。

与低端数码等应用市场相比，因两轮车、电摩等小动力市场对锰酸锂材料的性能要求更高，所以能否成功打入小动力市场是衡量一家锰酸锂材料企业是否优秀的关键指标，而博石高科在这一市场的表现足见其行业第一实至名归。根据ICC鑫椤资讯调研，博石高科在这一市场的市占率高达90%，这一市场的出货量占公司总出货的40%以上，包括星恒电源、新能安、鹏辉能源等行业知名电池企业均是其主供客户。

四锰市场大有可为

电池级四氧化三锰材料延续高增长态势，根据ICC鑫椤资讯统计，2024年上半年市场总出货量为3.68万吨，同比增长183.1%。这一方面得益于在锰酸锂材料中逐渐替代二氧化锰，渗透率不断提高;另一方面则是因为逐渐开拓了在磷酸锰铁锂等其他锰基正极材料中的应用。

目前四锰行业集中度较高，前四家企业出货量占整个市场的70%，且这四家的市占率均超过10%。但值得注意的是，这些企业多是博石高科的供应商，随着博石高科自配的四锰量产，这些企业的市场份额将会被严重挤压，届时博石高科自产的四锰有望达到4万吨/年，市占率也将排名第一。

锰基正极材料当下市场竞争格局分析

上游原料制备环节竞争激烈

锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料等上游原料制备环节是锰基正极材料产业链的关键环节。目前，全球范围内有多家企业在这一领域展开竞争，包括特斯拉、日本丰田等国际知名企业，以及中国宁德时代、比亚迪等国内优秀企业。这些企业在原料制备技术、产能规模等方面具有较强的竞争力，为产业链的发展提供了有力支持。

中间产品制造环节市场份额集中度较高

电解液、正负极隔膜等中间产品制造环节的市场份额集中度较高。这一方面得益于下游锂离子电池市场需求的持续增长，另一方面也与相关企业在技术研发、生产工艺等方面的优势有关。目前，全球范围内电解液市场份额最高的企业是 ** 的Etch Chemicals,而正负极隔膜市场份额最高的企业是中国的杉杉股份。这些企业在市场竞争中占据了较大的份额，对整个产业链的发展具有重要影响。

下游市场发展潜力巨大

随着新能源汽车、储能等领域的快速发展，锂离子电池市场呈现出快速增长的态势。根据市场研究机构的数据预测，未来几年锂离子电池市场规模将持续扩大，其中动力型锂电池需求增速最快。这为锰基正极材料产业链的发展提供了广阔的市场空间，吸引了众多企业的关注和投资。

结语

总体来看，当前全球锰基正极材料产业链竞争格局呈现出多元化的特点。在原料供应、产能规模、技术创新和市场拓展等方面，各家企业都在努力提升自身的竞争力。未来，随着新能源汽车市场的持续发展和技术创新的深入推进，锰基正极材料产业链的竞争格局有望进一步优化。