工信部：有色金属、建材以及石化化工、钢铁等行业的碳达峰实施方案将陆续发布

2021-12-30 09:24:07 来源：大越期货

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简介：在《“十四五”原材料工业规划》新闻发布会上，工业和信息化部原材料工业司副司长冯猛告诉21世纪经济报道，工信部已联合发展改革委等部门共同编制了有色金属、建材以及石化化工、钢铁等行业的碳达峰实施方案，明确重点行业碳减排实施路径和具体任务安排，后续将按统一要求和流程陆续发布。

在《“十四五”原材料工业规划》新闻发布会上，工业和信息化部原材料工业司副司长冯猛告诉21世纪经济报道，工信部已联合发展改革委等部门共同编制了有色金属、建材以及石化化工、钢铁等行业的碳达峰实施方案，明确重点行业碳减排实施路径和具体任务安排，后续将按统一要求和流程陆续发布。
冯猛表示，将严格执行钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等行业的产能置换政策，严控新增产能；严格控制炼油、磷、氨、电池、烧碱、纯碱、黄磷等行业新增产能，适度控制现代煤化工产能增速。
机构解读
大越期货：碳达峰工作意见的影响分析
24日发布中共中央、国务院印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，对市场品种的影响主要是黑色、化工和有色。
黑色系列
螺卷：碳中和对钢材价格影响利多。不过钢铁行业近年来是国家环保政策重点治理整顿的行业，今年年初已有压减国内粗钢产量的任务指标，因此受政策压制，当前供给端开工率及产量已处低位，显著低于同期水平，继续压缩空间不大。因此，本周末碳中和最新文件对螺卷实际供需影响有限，但对于市场情绪会有一定的利多提振作用。
铁矿石：由于钢铁行业整体碳排放巨大，双碳目标下有利于引导钢铁产量下行，从需求侧出发对铁矿石进行打压，构成明显利空。
动力煤：目前供应端仍旧维持全力保供的基调不改，双碳政策会对需求侧造成深远影响，总体表现利空煤价
双焦：碳中和对焦煤形成利空，对焦炭影响较为中性，主要是由于碳中和背景下，煤化工以及活力发电受到抑制，资源会向焦煤端倾斜，供给趋于宽松，而焦企由于是重污染行业，未来新增投产受到抑制，对焦煤的需求有抑制作用，所以从供需两端都有利空影响。而对焦炭而言，碳中和在抑制焦炭需求钢铁产量的同时也抑制了供应端焦企的新增投产，所以整体利空影响较焦煤小。
玻璃：“双碳”政策对品种影响较大。供给方面：平板玻璃生产属于高耗能、高污染的“两高”行业，煤、气等燃料成本占玻璃生产成本比例较高，行业目前已经实施严格的产能置换政策，在政“双碳”“双控”等政策加码、策鼓励行业兼并重组背景下，长期来看玻璃有效产能将继续收缩。需求方面，“双碳”政策鼓励发展节能低碳建筑，提升新建建筑节能标准，将会对单位面积的玻璃使用量有较大幅度的提升。但是近日出台的房地产税改革试点政策对整体建材影响较大，对玻璃的需求将会带来一定程度的冲击。综合来看，目前系列政策对玻璃影响整体偏多。
利多排序：玻璃>螺卷>焦炭>焦煤>动力煤>铁矿石
有色系列：
铜：碳中和影响较小，单位耗电不大，电力成本占铜价比例不高，中期会影响起产能投产，偏小幅利好。
铝：碳中和影响最大，单位耗电最大，电力成本占铝价比例最高，长期会收缩产能，淘汰落后产能，中长期大幅利好。

镍：供应：虽然电解镍是一个相对高耗电能行业，但对于依靠进口的产业来说，碳中和或许对镍产量影响有限。需求：新能源赛道的扩张会提升镍在电池端的需求。钢铁行业限制会从终端影响钢铁产量，不锈钢产量占钢铁产量比重较低，同时电解镍在不锈钢中的使用量也并不是很大，影响有限。综上所述，政策对镍影响中性略偏多。

锌：电力供应减少，锌的冶炼成本增加，导致供应和成本增加，利多锌价。
影响利多排序：铝>锌>铜>镍
附：工作原则
实现碳达峰、碳中和目标，要坚持“全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险”原则。
——全国统筹。全国一盘棋，强化顶层设计，发挥制度优势，实行党政同责，压实各方责任。根据各地实际分类施策，鼓励主动作为、率先达峰。
——节约优先。把节约能源资源放在首位，实行全面节约战略，持续降低单位产出能源资源消耗和碳排放，提高投入产出效率，倡导简约适度、绿色低碳生活方式，从源头和入口形成有效的碳排放控制阀门。
——双轮驱动。政府和市场两手发力，构建新型举国体制，强化科技和制度创新，加快绿色低碳科技革命。深化能源和相关领域改革，发挥市场机制作用，形成有效激励约束机制。
——内外畅通。立足国情实际，统筹国内国际能源资源，推广先进绿色低碳技术和经验。统筹做好应对气候变化对外斗争与合作，不断增强国际影响力和话语权，坚决维护我国发展权益。
——防范风险。处理好减污降碳和能源安全、产业链供应链安全、粮食安全、群众正常生活的关系，有效应对绿色低碳转型可能伴随的经济、金融、社会风险，防止过度反应，确保安全降碳。