3月21日,日播时尚正式发布公告,拟通过股份发行与现金支付相结合的方式,收购远宇投资等共计10名交易对手方所持有的茵地乐公司71%的股权,此次交易的总金额为人民币14.2亿元,其中股份支付部分为11.61亿元,现金支付部分为2.59亿元。交易圆满达成后,茵地乐将成为日播时尚旗下的控股子公司。与此同时,日播时尚还将向其控股股东梁丰及其控制的上海阔元定向增发股份,以募集相应的配套资金。
从服装至锂电:探索第二增长曲线
日播时尚一直专注于精品服装的设计创意、材料工艺技术研发、生产制造及客户服务等主营业务。然而,近年来受整体经济增速下行、服装行业竞争加剧、原材料及人工成本攀升等多重不利因素影响,公司原有主营业务增长动力明显不足,盈利水平波动加剧,未来业务的成长潜力面临较大不确定性。为了充分保障股东权益,实现公司的可持续健康发展,日播时尚决定探索新的增长领域,跨界涉足锂电池粘结剂行业。该行业市场空间广阔,发展前景可期,特别是在高性能锂电池粘结剂领域,国产替代的趋势愈发显著。
茵地乐:锂电池粘结剂领域的佼佼者
标的公司茵地乐自成立以来便深耕于锂电池粘结剂领域,是行业内首家主营PAA类锂电池水性粘结剂的企业。公司已累计获得近百项国内外专利,并拥有多项专有技术成果。其产品在性能上具备显著优势,可大幅提升锂电池的综合电性能、循环寿命及快充能力,在高性能锂电池粘结剂领域已成功实现国产替代。据GGII统计数据显示,截至2024年,茵地乐在国内锂电池PAA类粘结剂市场的占有率高达49%。公司2023年与2024年的净利润分别为1.81亿元和2.04亿元,展现出强劲的盈利能力。
交易评估与业绩承诺
以2024年12月31日为评估基准日,茵地乐股东的全部权益价值评估结果为20.05亿元,相较于归属于母公司股东的净资产增值10.19亿元,增值率高达103.40%。此次交易的所有交易对手方均作为业绩承诺主体,承诺标的公司在2025年度、2026年度及2027年度实现的净利润分别不低于2.16亿元、2.25亿元及2.33亿元。
深度剖析:跨界布局的战略价值
此次收购不仅是日播时尚在业务转型过程中的重要里程碑,更是公司探索全新增长点的重要举措。通过并购茵地乐,日播时尚将能够迅速切入锂电池粘结剂这一高速增长领域,依托茵地乐的技术领先优势及市场地位,推动公司业务的多元化发展。从行业发展趋势来看,随着新能源汽车及储能市场的蓬勃兴起,锂电池的需求持续增长,作为关键材料的锂电池粘结剂市场前景极为广阔。茵地乐在该领域的领先地位及深厚的技术积淀,将为日播时尚提供强有力的竞争优势。此外,此次交易也充分彰显了日播时尚对股东利益的深切关怀。通过涉足具有广阔市场空间及良好发展前景的锂电池粘结剂行业,公司有望实现业务的持续稳健发展,进一步提升股东价值。
此次收购完成后,日播时尚将正式迈入锂电池粘结剂行业,开启多元化发展的新篇章。公司计划通过资源整合及优化管理,进一步巩固茵地乐的市场竞争力。同时,日播时尚将继续加大对茵地乐研发创新的支持力度,推动产品迭代升级及技术革新,确保其在高性能锂电池粘结剂领域的领先地位。随着新能源产业的蓬勃发展,锂电池粘结剂市场将迎来更多机遇与挑战。日播时尚通过此次收购,不仅能够实现业务的多元化拓展,还将在新能源领域占据一席之地,为公司的长远发展奠定坚实基础。