电力设备和新能源行业周动态：固态电池技术取得关键进展国网投资首超6500亿

2025-01-19 23:08:23 来源：民生证券

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简介：本周电力设备与新能源板块表现亮眼，整体上涨3.66%，新能源汽车指数涨幅最大达5.57%。固态电池产业化进程加速，恩捷股份与北京卫蓝新能源等合作推动产业链完善，辉能科技等技术突破提升电池性能。新能源发电领域，2024年光伏组件定标超300GW，产业链价格回升，M型技术组件市场占比大增。电力设备及工控方面，预计2025年国家电网投资将首次超6500亿元，今年将推进多项重点工程，带动产业链发展。

本周电力设备与新能源板块表现亮眼，整体上涨3.66%，在各板块中排名第15，跑赢了上证指数。其中新能源汽车指数涨幅最为突出，达到了5.57%，太阳能指数也不甘落后，上涨了5.43%，储能指数也有4.77%的涨幅。相比之下，风力发电指数和核电指数涨幅较小，分别为2.21%和0.11%。

固态电池领域近期动作频频，产业化进程明显加快。从合作层面来看，恩捷股份与北京卫蓝新能源签订了采购协议，为固态电池产业链的完善添砖加瓦；湖北聚源动力则与荆州市达成年产15GWh固态电池包项目协议，推动产能建设和产业链整合。在技术突破上，辉能科技推出的第四代锂陶瓷全固态电池，能量密度和快充性能大幅提升；国轩高科也在全力研发硫化物和卤化物电解质的全固态电池，金石电池更是顺利通过了200℃热箱测试。

新能源发电行业在2024年呈现出积极的发展态势，光伏组件定标规模超300GW，产业链价格也在持续回升。尽管中国光伏行业协会设定了0.692元/瓦的光伏组件指导价，但市场上低价抢单的情况仍时有发生。不过，公开定标总规模超过300GW，其中定标规模超1GW的招标方多达29个，M型技术组件市场占比飙升至90%，组件功率需求也在逐步提高，预计2025年主流功率还会进一步增加。硅片、电池片价格保持上涨趋势，后续供需改善后价格有望重回上行通道。

电力设备及工控领域迎来利好消息，预计2025年国家电网投资将首次突破6500亿元大关。国家电网去年已建成投运3项特高压工程，目前共建成38项特高压工程。今年还将继续推进重大项目，如陕西至河南特高压工程，以及山东枣庄、浙江桐庐抽蓄电站等重点工程的开工建设，积极扩大有效投资，带动上下游产业链发展。

本周电力设备与新能源板块内部各指数表现分化，新能源汽车和太阳能指数涨幅居前，而核电指数涨幅较小。固态电池产业在技术突破和产业合作的双重推动下，产业化进程加速，相关企业合作不断，技术成果显著。新能源发电行业在2024年组件定标规模大，产业链价格回升，光伏组件市场呈现新趋势。电力设备及工控领域则因国家电网投资的增加迎来发展机遇。

从整体来看，电力设备与新能源板块本周整体表现强劲，内部各领域发展态势各异。固态电池产业在合作和技术突破的助力下迈向新阶段，新能源发电行业在规模和价格上均有积极变化，电力设备及工控领域则因国家电网的大手笔投资迎来新机遇，整个板块呈现出多元化、积极向上的发展局面，未来可期。